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在逆向投资的理论之下，我们应该怎么布局？市场的风格是否会发生切换？在2023年十大预言中，我讲到今年的行情属于结构性行情，指数上可能没有很好的表现，但是板块轮动上还是存在一些机会的。今年5月6号，我第五次现场参加巴菲特股东大会，我认为这一次巴菲特股东大会的举办具有很重要的意义，正值国内投资者对于价值投资产生质疑之际。其实即使在美股，几乎每过五年巴菲特都会被质疑一次，最后证明股神还是股神，巴菲特的价值投资依然是成功的。这两年受到超预期因素以及经济增速下滑的影响，很多股票包括龙头股、白马股都出现了明显下跌，让很多人对价值投资产生了动摇，而这次巴菲特股东大会再次证明价值投资的魅力。全世界多达4万人不远万里来到美国中部小镇奥马哈聆听巴菲特和芒格的真知灼见，这本身就是非常震撼的，没有哪一种投资理念可以让这么多人齐聚一堂。
当然，在A股市场做价值投资，不仅要做好公司的股东、配置优质基金，而且还要进行适当的仓位管理。前几年我提出了做中国特色价值投资的概念，就是要结合A股市场本身的特点，适当地做一些仓位管理。我认为价值投资不仅适合于美股，也适合于A股市场，关键是要有正确的方法。在A股市场做逆向投资的效果可能会比在美股市场更好，要考虑到中国市场独特的特点去做中国特色价值投资，不要被短期市场波动所影响，要坚守好公司、好基金。
随着年报业绩、一季报业绩的披露，景气度较高的行业主要集中在新能源汽车、光伏等新能源行业，这一波杀跌主要杀的是估值而不是业绩，事实上，这些行业中的企业业绩普遍是比较好的。虽然今年消费增速有所放缓，但是恢复性增长是确定的，像白酒、中药、食品饮料等品牌消费品本身就具有品牌价值，从长期来看大概率是能够穿越经济周期、运行周期的。在人均GDP突破1万美元之后，消费升级和消费总量扩张的逻辑并没有改变。调整下来之后，从价值投资角度来看，这些好公司就有布局的机会了。在当下应该坚定信心，如果持有的是好公司、好基金，则是可以坚守的，不要为了短期市场的波动而卖出手中优质的筹码，也不要因为短期一些热点股票的上涨而去追逐热门股。
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